Spory sądowe są tradycyjnym sposobem rozwiązywania sporów w Nigerii. Jednak z biegiem czasu, przy czasochłonnym i uciążliwym charakterze sporów sądowych, a także wraz z rosnącą globalną świadomością, bardziej poszukiwane stały się bardziej alternatywne sposoby rozwiązywania sporów niż spory sądowe.
Niektóre z powodów wyboru alternatywnych mechanizmów rozwiązywania sporów, innych niż spory sądowe, obejmują wrażliwość lub poufny charakter niektórych sporów, ich złożoność i wymaganą terminowość rozstrzygnięcia.
Najczęstsze formy alternatywnego rozwiązywania sporów w Nigerii obejmują; negocjacje, mediacje, postępowanie pojednawcze i arbitraż. Arbitraż zyskał dużą popularność, zwłaszcza w sprawach transakcji transgranicznych.
Ustawa o arbitrażu i pojednaniu to federalne prawo proceduralne dotyczące arbitrażu w Nigerii, które przewiduje zarówno krajowy, jak i międzynarodowy arbitraż handlowy i ma zastosowanie tylko do sporów wynikających z transakcji handlowych.
Arbitraż to porozumienie stron kontraktu, zgodnie z którym w przypadku powstania między nimi sporu, spór rozstrzygnie sąd złożony z niezależnie wybranych przez nie osób
fizycznych lub inne uprawnione osoby. Arbitraż jest zwykle poprzedzony „Umową arbitrażową” lub „klauzulą arbitrażową” zawartą w umowie, w której osoby wyraźnie stwierdzają, że w przypadku sporu sprawa zostanie przekazana do arbitrażu.
Źle sporządzone klauzule arbitrażowe są zaprzeczeniem arbitrażu i czynią je niewykonalnymi, przy zawieraniu tego rodzaju Umów zawsze wskazane jest skorzystanie z pomocy prawnika.